Zale Corporation (NYSE: ZLC) is
a specialty retailer of fine jewelry, operating over 2,100 retail locations throughout the United States, Canada and Puerto Rico. Company brands include Zales Jewelers, Zales Outlet, Gordon's Jewelers, Peoples Jewellers, Mappins Jewellers and Piercing Pagoda. The firm also operates Zales and Gordon's websites. Wal-Mart (NYSE: WMT) is a major competitor.
The firm surprised investors late last month, when it reported a Q4 loss of 48 cents and revenues of $456.2 million. Analysts had been looking for a loss of 57 cents and $448.9 million. There was a 6.1% year over year increase in Q4 comparable store sales. Management also guided FY09 EPS to $1.10-$1.25, versus Street consensus of 90 cents. The CEO spoke of implementing programs designed to simplify product assortment and eliminate organizational redundancies.
ZLC shares
popped on the news and then passed into a bullish "pennant" consolidation pattern. Prices frequently exit pennants moving in the same direction they were traveling on entry. In this case, that would be to the upside.
Brokers recommend the issue with one "strong buy", one "buy", three "holds" and one "underperform". Analysts see a 30% growth rate, through the next year. The ZLC Price to Sales ratio (0.45) and Price to Book ratio (1.61) compare favorably with industry, sector and S&P 500 averages. The stock is one of those used to calculate the S&P 600 SmallCap Index. Over the past 52 weeks, it has traded between $12.48 and $29.19. A stop-loss of $24.50 looks good here.
Larry Schutts is a contributing editor for Theflyonthewall.com and the Vice-President of Stockwinners.com. He does not hold positions in either of the stocks mentioned above.
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Reader Comments (Page 1 of 1)
9-10-2008 @ 11:09AM
ouvriers cd apparel said...
L'objectif de nos démarches envers vous consiste à vous informer d'une situation critique que nous vivions en Haiti , nous les ouvriers victimes de la CD APPAREL S.A depuis le quatre Mai 2007 c'est que : FRANTZ PILORGE [propriétaire de la Cd Apparel] de complicité avec le secteur privé Haiti , la bourgeoisie haitienne et les dirigeants de Hanes [HBI] font tout pour maintenir les ouvriers dans la discrimination et la misère après la fermeture brutale et illegale de l'entreprise par Hanes sans préavis, refusent de nous dédomager et reparer . De plus FRANTZ PILORGE a fait savoir aux ouvriers que Hanes ne veut pas payer les ouvriers par motif de discrimination raciale et la question de couleur, et parcequ'ils sont des noirs haitiens de plus, dit-il, qu'à chaque fermeture d'un plant , les responsables de Hanes se font toujours le devoir de dédomager les employés selon l'exigence de la legislation sociale internationale du travail et le code of conduct de Hanesbrands donc si après quatre années d'excellence et de travail accompli que les ouvriers ont fournis à cette compagnie americaine si encore elle ne veut pas reparer les ouvriers de Cd Apparel S.A en Haiti il considère que c'est un crime contre l'humanité et une violation flagrante de la protection et du droit des travailleurs car dit-il : Cd Apparel s.a dont le propriétaire principal Frantz Pilorge est une entreprise ayant un contrat direct avec la compagnie internationale "Saralee / Hanesbrands [HBI] et que l'organisation " Wrap Apparel" a justifiée legale et formelle par le numero de certification 5382 ; à ce point de vue juridique : La legislation sociale internationale et le Code of conduct en matière du travail font obligation à la compagnie directrice de dédomager les employés une fois resilié leur contrat c'est dans cette optique que nous tenons d'exiger justice et réparation de la part de Hanes pour prix des quatre années de performance et d'excellence réalisées pour elle tout en stipulant que Cd Apparel s.a reste et demeure l'entreprise la plus productive de de Hanesbrands en matière d'efficience ...C'est pourqoi avoue-t-il que Hanes l'a fait pour ST-Domingue, Porto-Rico, Mexique ,Canada et les Plants aux Etats-Unis ; à cette fin il conclut que tous les defenseurs des droits humains et les responsables des organizations syndicales doivent interpeler leur conscience pour faire pression sur les decideurs de Hanes de payer ces malheureux ouvriers outre d'empêcher ce crime odieux !!! Pour plus d'informations , nous vous invitons à cliquer sur ces liens . Notre adresse domicile est à sonapi ,parc industiel # 31 .en voici l'adresse de notre avocat : 509/34297129, 509/37548022 ...Vive lutte des travailleurs !!!